Un riesgo mayor requiere una investigación más profunda
Blackfile refuerza la investigación cuando las fuentes habituales no explican la estructura, el origen de los fondos, la exposición política o la relevancia de los vínculos detectados. Las medidas adicionales se eligen según el riesgo concreto, la jurisdicción y la decisión del cliente.
El resultado no sustituye la decisión de un banco, un regulador o un asesor jurídico. Muestra qué hechos están confirmados, dónde quedan lagunas y qué cuestiones requieren documentación adicional o una valoración jurídica.
Para una evaluación inicial basta con el objeto, la finalidad y el factor de riesgo conocido. No envíe documentos ni datos sensibles en este primer paso.
ESTRUCTURA
PEP
SANCIONES
SOF / SOW
CONTRADICCIONES
01Investigación estándar
02Factor de riesgo elevado
03Medida adicional
04Fuente
05Grado de confirmación
06Decisión del cliente
Seleccione un factor de riesgo para ver qué medida adicional se aplica y qué grado de confirmación se alcanza
02 / POR QUÉ UNA INVESTIGACIÓN ESTÁNDAR PUEDE SER INSUFICIENTE
La profundidad depende de la naturaleza del riesgo y del coste de un error
Una investigación estándar responde a cuestiones relevantes mediante las fuentes habituales: quién figura inscrito, cuál es su actividad y qué circunstancias evidentes son públicas. Es suficiente mientras la estructura pueda explicarse y la información declarada concuerde con lo verificable.
Las medidas reforzadas son necesarias cuando aparece un factor concreto: la cadena entra en una jurisdicción de acceso restringido, existe una persona expuesta políticamente, la operación afecta a un régimen de sanciones, el origen de los fondos está incompleto o la información se contradice. En ese caso se amplían las fuentes y se adapta la forma de confirmar cada conclusión.
La debida diligencia reforzada aplica medidas adicionales a un riesgo concreto.
03 / CUÁNDO SE NECESITA
Siete situaciones que requieren una investigación más profunda
01
Un banco o inversor ha solicitado explicaciones adicionales
Se necesitan materiales que resistan una verificación externa y muestren el fundamento de cada conclusión.
02
La estructura incluye varias empresas, fideicomisos o jurisdicciones
La cadena requiere una reconstrucción país por país que va más allá de una sola certificación registral.
03
Participa una persona expuesta políticamente o alguien vinculado a ella
Se requiere determinar el período de la función pública, las personas vinculadas y la relación entre ingresos y activos.
04
La operación afecta a varios regímenes de sanciones
Cada coincidencia debe resolverse y evaluarse en el contexto de los regímenes aplicables.
05
El origen de los fondos está explicado de forma incompleta
Se distinguen el origen de los fondos y el del patrimonio, y se enumeran las lagunas.
06
La trayectoria pública no concuerda con la información aportada
Cada discrepancia relevante se contrasta con la fuente original.
07
Un error puede tener un coste elevado
La operación, la reputación o las relaciones bancarias tienen un valor superior al coste de profundizar en la investigación.
04 / MAPA DE AGRAVAMIENTO DEL RIESGO / DEBIDA DILIGENCIA REFORZADA
Cada factor de riesgo exige una medida adicional específica y recibe su propio grado de confirmación
Seleccione un factor de riesgo para ver qué medida adicional se aplica y qué grado de confirmación se alcanza
F-01
Estructura de titularidad compleja
Confirmado parcialmente
01
Qué se ha detectadoLa cadena pasa por varias empresas y jurisdicciones, algunas de las cuales solo revelan la inscripción.
02
Qué no demuestraUna estructura de varios niveles no demuestra por sí sola ocultación: puede responder a planificación fiscal, exigencias de inversores o la historia del grupo.
03
Verificación adicionalReconstrucción de la cadena en cada país, asientos históricos, derechos de nombramiento, financiación e indicios de control efectivo.
04
FuentesRegistros corporativos de varios países, información publicada sobre socios, registros de garantías reales y estados financieros históricos.
05
Pregunta para el cliente o el abogado¿Está la otra parte dispuesta a aportar documentos sobre el eslabón que no se revela públicamente?
El esquema ilustra el método de trabajo y no contiene datos de un cliente concreto. La exposición política, una estructura compleja, un país o una publicación negativa no demuestran por sí solos una infracción: determinan la profundidad de la investigación, sin anticipar su conclusión.
05 / QUÉ SE INVESTIGA EN MAYOR PROFUNDIDAD
Diez áreas en las que se refuerza la investigación
Las medidas se determinan según el factor de riesgo. Blackfile selecciona las áreas pertinentes para cada encargo y las actuaciones que pueden influir en la decisión del cliente.
01
Estructura y control
titularidad última y control efectivo
cambios históricos de la estructura
personas y estructuras vinculadas
02
Origen y exposición
origen de los fondos
origen del patrimonio
condición de persona expuesta políticamente y período de ejercicio de la función pública
coincidencias en sanciones y su contexto
03
Verificación de afirmaciones
circunstancias judiciales y regulatorias
publicaciones relevantes con verificación de la fuente original
contradicciones entre el formulario, los documentos y las fuentes externas
DEBIDA DILIGENCIA REFORZADA
El valor de una investigación reforzada está en delimitar con claridad lo confirmado, lo explicado y lo inaccesible
06 / PROCESO DE TRABAJO
Diez pasos desde el fundamento de la investigación hasta la sesión de trabajo con el cliente
01Verificación del fundamento y la finalidad.
02Identificación de los factores de riesgo.
03Acuerdo sobre el alcance ampliado.
04Consulta de fuentes adicionales.
05Investigación de la estructura y los vínculos.
06Resolución de contradicciones.
07Verificación adicional de las conclusiones relevantes.
08Matriz de riesgos y limitaciones.
09Entrega de resultados.
10Sesión de trabajo con el cliente.
Cada paso se apoya en el resultado del anterior. El alcance de las medidas reforzadas se revisa si el factor de riesgo no se confirma.
HECHO / EVALUACIÓN / CARENCIA
Tres niveles que siempre se distinguen
HECHO
Hecho
Confirmado por una fuente oficial o documental, con su fecha. Puede verificarse de forma independiente.
EVALUACIÓN
Evaluación
Explica un conjunto de indicios y siempre incluye una salvedad. No se presenta como un hecho establecido.
CARENCIA
Laguna
Área que no puede esclarecerse mediante fuentes lícitas. Se señala expresamente, con su motivo y una lista de documentos que conviene solicitar.
El valor de la investigación reforzada está en mostrar el límite entre lo confirmado, lo explicado y lo inaccesible.
07 / QUÉ RECIBE EL CLIENTE
Materiales para presentar a un banco, un inversor o un abogado
Cada elemento se apoya en una fuente y una fecha. Las evaluaciones se distinguen de los hechos y las lagunas se señalan expresamente.
R-01 / RESULTADO
Informe de riesgos de debida diligencia reforzada
Resumen del fundamento de las medidas reforzadas, las conclusiones clave y su grado de confirmación.
R-02 / RESULTADO
Mapa de titularidad y control
Cadena de estructuras hasta las personas físicas finales, con indicios de control efectivo y límites señalados.
R-03 / RESULTADO
Exposición política y a sanciones
Período de ejercicio de la función pública, personas vinculadas, resolución de coincidencias y su contexto.
R-04 / RESULTADO
Cronología y lista de lagunas sobre el origen de los fondos y del patrimonio
Secuencia de hechos relevantes y relación de cuestiones pendientes sobre el origen de los fondos y del patrimonio.
R-05 / RESULTADO
Registro de fuentes y lista de contradicciones
Fuente y fecha para cada conclusión, con una lista separada de discrepancias entre lo declarado y lo verificable.
R-06 / RESULTADO
Preguntas y mapa de hechos, evaluaciones y limitaciones
Qué preguntar al cliente, al banco o al abogado, y dónde está el límite entre lo confirmado y lo inaccesible.
Cómo se presenta un expediente anonimizado de debida diligencia reforzada
EXPEDIENTE DE DEBIDA DILIGENCIA REFORZADAEJEMPLO
01Nota de riesgos y fundamento de las medidas reforzadas
02Mapa de titularidad y control
03Exposición política y período de ejercicio de la función
04Exposición a sanciones y contexto de las coincidencias
05Origen de los fondos / origen del patrimonio
06Cronología de hechos relevantes
07Personas y estructuras vinculadas
08Circunstancias judiciales y regulatorias
09Lista de contradicciones
10Registro de fuentes y fechas
11Preguntas para el cliente, el banco o el abogado
12Mapa de hechos, evaluaciones y limitaciones
Estructura de demostración del expediente. No describe a un cliente ni una investigación concretos.
El resultado no constituye un dictamen jurídico ni garantiza la aprobación de un banco o de una operación.
08 / A QUIÉN VA DIRIGIDO
Para quienes deben fundamentar una decisión ante un riesgo elevado
CL-01 / CLIENTE
Equipos de cumplimiento normativo y prevención del blanqueo de capitales
Justificar las medidas reforzadas y documentar el fundamento de cada conclusión en el expediente interno.
CL-02 / CLIENTE
Inversores y equipos de fusiones y adquisiciones
Comprender antes de la operación qué hay detrás de una estructura compleja y qué condiciones deben fijarse en el contrato.
CL-03 / CLIENTE
Bancos y entidades financiadoras
Obtener materiales sobre la estructura, la exposición política y el origen de los fondos dentro del alcance de las fuentes lícitas.
CL-04 / CLIENTE
Equipos jurídicos
Preparar una posición o una valoración jurídica sobre hechos, evaluaciones y lagunas claramente diferenciados.
CL-05 / CLIENTE
Oficinas de gestión patrimonial familiar y clientes particulares
Preparar una explicación de la estructura y del origen del patrimonio antes de que la solicite un banco.
CL-06 / CLIENTE
Organizaciones reguladas
Cumplir los requisitos de medidas reforzadas para un cliente concreto dentro de sus competencias.
09 / EJEMPLO COMPUESTO
Cómo las medidas reforzadas cambian la base de la decisión
La estructura era clara sobre el papel, pero no explicaba el origen del control
Encargo. Antes de una operación internacional, la investigación estándar confirmó la inscripción de las empresas y sus propietarios directos. Sin embargo, la financiación, los derechos de nombramiento y la trayectoria pública de los participantes apuntaban a un vínculo con una persona sin participación formal.
Resultado. La investigación reforzada distinguió la estructura confirmada, los indicios de control económico y un área que no podía esclarecerse con fuentes abiertas. El cliente recibió una lista de documentos adicionales y condiciones necesarias antes de decidir, sin conclusiones acusatorias.
El ejemplo es compuesto y no describe a un cliente concreto. La imagen es ilustrativa y no revela la identidad del cliente.
10 / PROCESO
Desde el fundamento de la investigación hasta la sesión de trabajo
01
Fundamento y finalidad
Quién solicita las medidas reforzadas y para qué decisión.
02
Factores de riesgo
Qué factor concreto requiere medidas adicionales.
03
Alcance ampliado
Medidas, países y disponibilidad de fuentes.
04
Recopilación y verificación
Fuentes adicionales, estructura, vínculos y contradicciones.
05
Verificación
Verificación adicional de las conclusiones relevantes y explicaciones alternativas.
06
Resultados y sesión de trabajo
Matriz de riesgos y limitaciones, entrega del expediente y análisis conjunto.
FOCALIZADO→REVISIÓN REFORZADA→INTERNACIONAL COMPLEJOLas medidas y el precio exactos se determinan tras una evaluación inicial: el número de factores, los países y la disponibilidad de fuentes varían en cada encargo.
11 / MODALIDADES
Tres modalidades de investigación reforzada
La modalidad depende del número de factores de riesgo, las jurisdicciones y la profundidad de confirmación necesaria.
01
Debida diligencia reforzada focalizada
Presupuesto personalizado
El plazo se acuerda antes de empezar
Tras una evaluación inicial
Verificación de una contradicción concreta o de un factor que haya suscitado dudas.
Incluye
una persona o entidad
un factor de riesgo principal
verificación de una contradicción concreta
nota resumida de riesgos
relación de cuestiones pendientes
02Modalidad principal
Revisión reforzada
Presupuesto personalizado
El plazo se acuerda antes de empezar
Tras una evaluación inicial
Estructura, exposición política, sanciones y origen de los fondos en una investigación con un expediente completo.
Incluye
varios factores de riesgo
varias jurisdicciones
estructura y control efectivo
Exposición política y a sanciones
origen de los fondos y del patrimonio
expediente completo de debida diligencia reforzada
03
Debida diligencia reforzada internacional compleja
Presupuesto personalizado
El plazo se determina tras una evaluación inicial
Tras una evaluación inicial
Trabajo por etapas sobre una estructura de varios niveles, con coordinación de fuentes locales.
Incluye
estructura internacional de varios niveles
varios regímenes de sanciones o regulatorios
fuentes locales
trabajo por etapas
sesión de trabajo con el cliente
12 / LIMITACIONES
Las medidas reforzadas profundizan la investigación dentro de sus límites
Blackfile no obtiene datos bancarios ni estatales de acceso restringido, no elude las restricciones de los registros ni sustituye la decisión de un banco, un regulador o un asesor jurídico.
La terminología y el enfoque siguen las guías del GAFI sobre beneficiarios finales y medidas reforzadas. La aplicabilidad de un régimen de sanciones o regulatorio concreto la evalúa un abogado especializado de la jurisdicción correspondiente.
un registro inaccesible se documenta como una limitación, sin sustituirlo por una suposición
la condición de persona expuesta políticamente no implica una conducta ilícita
una coincidencia en sanciones requiere confirmar la identidad y una evaluación jurídica
el informe no garantiza la aprobación de un banco o de una operación
13 / SERVICIOS RELACIONADOS
Qué se aclara junto con la investigación reforzada
La investigación estándar responde a cuestiones relevantes mediante las fuentes habituales. La reforzada se aplica cuando existe un factor concreto de mayor riesgo: estructura compleja, exposición política, sensibilidad a sanciones, origen de fondos sin explicar o contradicciones. Se adaptan las fuentes y la forma de confirmar cada conclusión.
La necesidad suele surgir de una solicitud de un banco, un inversor, una organización regulada o un equipo jurídico. Verificamos el fundamento y la finalidad y proponemos medidas para el factor concreto. Si este no se confirma durante el trabajo, revisamos el alcance de las medidas reforzadas.
No. Esa condición no implica una conducta ilícita. Requiere mayor atención al origen de los fondos y al período de ejercicio de la función pública. El expediente documenta ese período, las personas vinculadas y la relación entre los orígenes confirmados y la dimensión de los activos, sin inferir una infracción.
Una coincidencia de nombre no identifica a una persona. Contrastamos la identidad mediante la fecha de nacimiento, la jurisdicción y la función, evaluamos la proximidad a la persona incluida en la lista y describimos el contexto. La valoración jurídica del régimen concreto corresponde a un abogado especializado.
El origen de los fondos se refiere a los recursos concretos de la operación; el origen del patrimonio, a la formación del capital total. Reconstruimos la cronología mediante la trayectoria corporativa y patrimonial, la información publicada sobre operaciones y los materiales aportados. Las cuestiones pendientes se incluyen en una lista específica de lagunas y documentos necesarios.
No. El informe no garantiza la aprobación de un banco, un regulador o una operación. Muestra qué hechos están confirmados, dónde quedan lagunas y qué cuestiones requieren documentación o evaluación jurídica. La decisión corresponde a la parte competente.
El área inaccesible se documenta como una limitación, con su motivo. Pueden explorarse vías lícitas: solicitar documentos a la otra parte, consultar fuentes locales accesibles y analizar indicios indirectos. Una suposición no se presenta como un hecho establecido.
El plazo depende del número de factores, los países y la disponibilidad de fuentes, y se acuerda antes de comenzar. Una investigación focalizada sobre un factor requiere bastante menos tiempo que una estructura internacional sujeta a varios regímenes, cuyo análisis se realiza por etapas.
Compruebe si su situación requiere medidas reforzadas antes de que las solicite un banco
15 / EVALUACIÓN INICIAL
Describa el objeto y el factor de riesgo sin enviar documentos
En este primer paso no adjunte documentos, formularios ni datos sensibles. Basta con el objeto, la finalidad y el factor de riesgo conocido.
