آخر تحديث
01 / التحليل الاستخباري قبل الاستثمارتفحص BLACKFILE المؤسسين والمستفيدين الحقيقيين وتاريخ المشروع وهيكله المؤسسي وعقوده الرئيسية وافتراضاته الخارجية قبل أن يتحمل المستثمر التزاما لا يمكن الرجوع عنه.
نبين الأجزاء المؤكدة من الأطروحة الاستثمارية، والأجزاء التي تعتمد على طرف واحد، وما يتطلب شرطا أو خبرة إضافية أو العدول عن الصفقة.
المؤسسون · الملكية · الادعاءات السوقية · العقود · مخاطر الصفقة
قد يبدو المشروع مقنعا، لكنه يعتمد على مؤسس واحد أو عقد غير مؤكد أو مورد مرتبط أو تصريح أو حقوق ملكية فكرية متنازع عليها أو رأس مال غير مفصح عن مصدره. ويحول التحليل الاستخباري الاستثماري وعود المشروع إلى إفادات قابلة للتحقق وشروط لاتخاذ القرار.
من يسيطر على المشروع
ما الموجود فعليا وما الذي ما زال في مرحلة التخطيط
الإفادات التي تؤكد بصورة مستقلة
الأطراف المقابلة والتصاريح التي يعتمد عليها النموذج
ما يجب إدراجه في شروط الصفقة
فحص الفريق والملكية الفكرية والكيان القانوني والمؤشرات الأولى على الطلب.
لا تعرض درجة إجمالية دون منهجية شفافة. ويشار بالأحمر إلى فجوة جوهرية واحدة فقط في الفرضية الاستثمارية.
السيرة والمشروعات السابقة والأدوار والنزاعات والعوامل العامة
الحصص والحقوق والأطراف المرتبطة والتغيرات
المستثمرون والمصادر المعلنة والأدوات القابلة للتحويل والالتزامات ضمن البيانات المتاحة
الملكية المعلنة والتراخيص وأوجه الاعتماد وأسئلة الفحص الفني والقانوني
إمكان التحقق المستقل من العملاء والشراكات والتصاريح والمؤشرات
منطق النموذج والتركيز والأطراف ذات الصلة والحالات غير المعتادة؛ دون تدقيق مالي
القيود المطبقة والعقوبات والتراخيص ومخاطر الدولة
حقوق المستثمر والشروط والأحداث المرجعية ونقاط التخارج كمسائل للمستشارين القانونيين
لا تُعد مواد المشروع تأكيدا مستقلا.
الأطروحة مؤيدة بالوقائع: الخطوة التالية هي المستشارون المختصون
الصفقة ممكنة بعد استيفاء الشروط والأحداث المرجعية
فجوة جوهرية: لا متابعة قبل التحقق
لا تصدر توصية آلية دون مشاركة العميل.
ما الذي يؤكد في المشروع بصورة مستقلة وما الذي يبقى أقوالا للمؤسسين؟
النتيجةوقائع متحقق منها وأوجه اعتماد وشروط قبل تحويل الأموال.
الأمثلة مركبة ولا تصف عميلا محددا.
استندت الشركة الناشئة إلى شراكة استراتيجية بوصفها أساس النمو. ولم تؤكد المصادر المستقلة سوى تجربة محدودة المدة دون التزام بالتوسع.
النتيجةأعيد تقييم الفرضية الاستثمارية، وأدرج تأكيد العقد ضمن شروط المرحلة التالية.
تركزت التقنية وعلاقات العملاء والتصاريح الرئيسية فعليا لدى مؤسس واحد، رغم أن هيكل المشروع بدا موزعا.
النتيجةحددت خريطة الاعتماد أسئلة بشأن الملكية الفكرية والصلاحيات وخطة الاستمرارية قبل توقيع المستندات.
صورة توضيحية. السيناريو مركب.
لماذا يدرس المشروع وما الافتراضات التي يجب أن تصح؟
4 000 €
عادة 48-72 ساعة
فحص سريع للمؤسسين والكيان القانوني والإفادات الرئيسية للمشروع.
6 000-15 000 €
عادة 5-10 أيام عمل
فحص كامل للأطروحة مع خريطة أوجه الاعتماد وشروط الصفقة.
تسعير فردي
نقاط قرار مرحلية وإحاطة تنفيذية
تنسيق فحص استثمار معقد مع فريق المستشارين.
تعتمد التكلفة على المرحلة وعدد المشاركين والدول والإفادات المطلوب فحصها. ولا تضمن BLACKFILE العائد ولا تقدم توصية استثمارية شخصية.
تفحص BLACKFILE الوقائع وأوجه الاعتماد ضمن البيانات المتاحة. ولا نجري تدقيقا دون الصلاحيات المناسبة، ولا نقيم التقنية بدلا من خبير مختص، ولا نصدر رأيا ضريبيا أو قانونيا، ولا نقدم توقعا مضمونا لنجاح المشروع.
يفحص التحليل الاستخباري الاستثماري الأطروحة الاستثمارية والفريق وأوجه الاعتماد وهيكل قرار محدد. أما العناية الواجبة بالشركات فتدرس الشركة القائمة على نطاق أوسع.
نحلل منطقه وافتراضاته الخارجية وأوجه عدم الاتساق. ويتولى مختص المجال التقييم المالي الكامل أو التدقيق.
نعم، لكن الاستنتاجات تقتصر على التأكيدات المتاحة. وينتقل التركيز إلى الفريق والملكية الفكرية والهيكل والتجارب الأولية وأوجه الاعتماد.
لا. توفر BLACKFILE وقائع قابلة للتحقق ومخاطر وفجوات وسيناريوهات لدعم قرار المستثمر.
نعم، إذا كانت المهمة مشروعة وتوافرت معرفات ومصادر كافية.
يتفق على تشكيل الفريق والوصول إلى المواد وقناة الإرسال بعد فحص المهمة. ولا تطلب المستندات في النموذج الأولي.
في المرحلة الأولى، تكفي المرحلة والقطاع والدول ونطاق حجم المشاركة المزمع وأبرز موضع للشك.
